Финансовый план в бизнес-плане
Как правило, заказчики бизнес-планов представляют себе финансовый план своего бизнеса как таблицу с доходами и расходами и рассчитанной на них прибылью. Рассмотрим то, что действительно входит в состав финансового плана и зачем эти данные нужны для бизнес-плана.
Эту таблицу называют также Доходы и расходы или БДР (Бюджет доходов и расходов) При этом, по той же таблице невозможно оценить привлекательность будущего бизнеса. Могу объяснить почему.
Предположим, что чистая прибыль в БДР составляет 2 миллиона при объемах продаж в 10 миллионов . Рентабельность по чистой прибыли 20% - это привлекательный результат. Если окажется, что для получения этого результата необходимо вложить 10 миллионов, расчет делаем на 5 лет, вроде бы все сходится, за 5 лет возвращаем кредит, но еще же есть проценты, а еще кредит вам дают например на 3 года. Далее рассмотрим залог, если у вас нет, можно привлечь поручительство банка но нужен залог, либо есть возможность привлечь поручительство на 50% от суммы кредита от КМСП и 25% от регионального фонда, тогда залог или обеспечение от вас нужно уже на 25%. А теперь представим что вы работаете с отсрочкой в 6 месяцев, в итоге окупаемость проекта растягивается на 7 лет, из этого давайте посчитаем вариант частично лизинг, что бы снизить обеспечение и т.д. Финансовая модель позволяет подходить к вопросу вариабельно.
Это значит, что нужно оценивать не только соотношение доходов и расходов, но также размер необходимых инвестиций и график их возврата, условия кредитов, условия приобретения товаров, услуг, оборудования, график строительства и т.д.. Для учета моментов поступлений и моментов платежей и оценки других параметров движения денежных средств бизнес-план содержит другую часть финансового плана - это бюджет Движения денежных средств (БДДС). В этой части финансового плана важно отделить "мух от котлет", а именно БДДС делится на три части: финансовая движения денежных средств, инвестиционные движения денежных средств, операционные движения денежных средств.
В финансовой части например поступления по кредиту и возврат кредита в основной его части без процентов, в инвестиционной приобретение оборудования, строительство, продажа оборудования, в операционной все остальные поступления и списания денежных средств. Вы обратили внимание, что я употребляют термин не доходы и расход, а именно поступления и списания, так как для примера поступление денег от клиента это еще не доход, как подпишите акт тогда станет доходом.
Все мы слышали о банкротствах предприятий, занявших много средств и не сумевших вернуть долги. К стати что такое банкротство? - это не отсутствие ресурсов, это то что предприятие в один момент не смогло платить по обязательствам, при этом у него в плане могут быть значительные поступления через пол года. Следующий раздел финансового плана это баланс - баланс между активами и пассивами. Третий из бюджетов, который обязательно содержится в бизнес-плане.
В финансовой модели проводят манипуляции до тех пор пока не сформируют оптимальный план поступления и возврата заемных средств, с таким учетом что бы в каждом периоде не оставалось слишком много средств на расчетном счёте, так как за них будут начисляться проценты, а можно уже вернуть.
Для оценки привлекательности проекта по БДР, БДДС и Балансу в финансовом плане бизнес-плана рассчитывают положительные финансовые показатели - эти показатели характеризуют ликвидность компании и финансовую устойчивость. Из них в сумме получается порядка двух десятков таких коэффициентов. Благодаря этому финансовый аналитик может провести всестороннюю оценку инвестиционного проекта.
А что же является самой главной составляющей финансового плана для потенциального инвестора? Оценка эффективности бизнес-плана:
- внутренняя норма рентабельности
- индекс прибыльности
- период окупаемости
- чистый приведённый доход
- индекс прибыли.
Как только эти показатели станут менее привлекательными, инвестор не станет изучать финансовые планы более глубоко.
Еще три показателя финансового плана:
- Операционный рычаг - это показатель того как изменится чистая прибыль при изменении выручки. Анализ безубыточности проекта. На этот раз рассчитывают минимальный объем продаж, который обеспечит будущему предприятию отсутствие операционных убытков и резерв финансовой прочности.
- Анализ чувствительности к изменению исходных данных расчёта зависит от изменения основных показателей - доходов, расходов, ставки дисконтирования и инфляции. Это компонента финансового плана позволяет прогнозировать, что произойдет с эффективностью проекта в случае несоответствия его плану.
- Бизнес-план должен содержать в себе перечисленные выше составляющие. Такую информацию ожидают от автора проекта инвесторы, банки и комиссии грантов. Если это не ваши родственники. Иначе рекомендуем обратиться к специалистам для разработки бизнес-плана.
Подберем услугу
С помощью онлайн консультации наши (Telegram-звонок, яндекс-телемост) эксперты помогут вам найти решение вашей задачи.
Вам некогда заниматься составлением брифа (технического задания) на бизнес-план? Выберите удобное для вас время для проведения онлайн-звонка с нашим специалистом. Опишите вашу задачу в форме по кнопке «Заказать» и мы перезвоним вам точно в назначенное время. Вы можете получить ответы на свои вопросы и обсудить варианты решения задач вашей компании. Это легко, быстро и удобно.