Преимущества облигаций с субсидированием по сравнению с банковскими кредитами
Нужно понимать, что есть две гос. программы:
- первая госпрограмма по выдачи поручительства Корпорации МСП это позволит снизить купоны (процент) по облигациям до 8,5-9% годовых,
- вторая госпрограмма программа позволят получить субсидирование 70% купонных выплат (это минус 5,6%) и части затрат на выпуск (до 2,5 млн.).
Важно: за 1,5 года ни кто не получил поручительство Корпорации МСП. Мы связались с биржей, корпорацией МСП, почти со всеми брокерами, у нас сложилось четкое убеждение того что брокеры не понимают и не умеют готовить документацию для Корпорации МСП, в свою очередь мы 15 лет работаем с гос.фондами и корпорацией МСП и уверены что с большой вероятностью сможем получить поручительство.
Что дает выпуск облигаций с поручительство КМСП:
- Диверсификация источников финансирования. Нет зависимости от одного банка-кредитора (широкий круг инвесторов), поручительство/гарантии Корпорации с рейтингом ААА (ru, АКРА) 1-я категория качества обеспечения, как возможность инвестиций в Ваши бумаги страховым компаниям и другим институциональным инвесторам (Постановление ЦБ РФ 590-П; 580-П);
- Простой, удобный и быстрый способ привлечения средств. Подготовка выпуска и размещение облигаций для компаний, вышедших на фондовый рынок, занимает до одного месяца, пакет документов существенно меньше чем для получения кредита в банке. При этом отсутствуют ограничение на целевое использование полученных средств;
- Прозрачное регулирование объёмов и сроков заимствований – средства привлекаются на более длительный срок, чем через большинство банковских кредитов, сумму необходимого привлечения и порядок выплат купонов, эмитент определяет самостоятельно;
- Стоимость привлечения денег снижена и сопоставима с льготными программами кредитования. С учётом поручительства/гарантий Корпорации-ставка купона может быть оценена как доходности ОФЗ с небольшой премией (2-2,5%) - в районе 8,5-9% годовых;
- Возможность без залогового привлечения финансовых ресурсов (для определённых категорий субъектов МСП, стартапов, например, Hi-Tech компаний под поручительство/гарантии Корпорации;
- Стабильность условий по уже размещённым на рынок облигациям. В силу природы данного инструмента все основные условия (как например, ставка доходности по выпуску) определяются до регистрации ценных бумаг, фиксируются в уполномоченном органе и в дальнейшем не подлежат изменению за исключением редких случаев;
- Доступность для широкого круга инвесторов, выход на публичный рынок заимствований. Повышение прозрачности, формирование публичной кредитной истории, дополнительный импульс имиджевой привлекательности заемщика, уменьшение «серой зоны» в МСП (требования ЦБ по раскрытию информации), кредитные рейтинги от рейтинговых агентств (с учётом рейтинга Корпорации), и как следствие снижение стоимости фондирования;
- Наличие альтернативного источника финансирования "операционки", помимо кредитования, позволяет более успешно вести переговоры с другими кредиторами, повышая их доверие.